Cuándo, dónde y cómo comenzar con la internacionalización es uno de las decisiones más complejas que una organización puede hacer, pero es también una de las más beneficiosas, si se dan los pasos adecuados y contando con la información correcta.
En nuestra serie analizamos las complejidades que hay que considerar cuando expandimos nuestra actividad en el exterior, especialmente en lo relativo a la diferente legislación, regulaciones y regímenes fiscales, laborales y contables.
En nuestra nueva entrega, revisamos algunas de las complejidades que hay que tener en cuenta al comenzar a operar en Panamá.
Contexto
Aunque Panamá es un país relativamente pequeño en cuanto a tamaño, es una de las economías más competitivas de la región. Con una población de unos 4,5 millones y una superficie de apenas 75.517 km2, el país es célebre internacionalmente sobre todo por su Canal, que constituye una ruta marítima directa y básica para unir los océanos Atlántico y Pacífico. El Canal de Panamá funciona como un negocio, y es uno muy exitoso, generando ingresos de cerca de 3.000 millones de dólares en 2021.
Su economía es abierta y diversificada. También conocido como ‘el HUB de las Américas’ cuenta con el dólar estadounidense como moneda reconocida, destaca por una mano de obra bilingüe y ha registrado un crecimiento del PIB del 21% (60.120 millones de dólares) en 2021, así como una inflación del 1,6% (datos para 2021, según el FMI). El PIB per cápita es uno de los más altos de América Latina, con 14.640 dólares, y la tasa de desempleo es de 10,2%, lo que supone una cifra relativamente baja para la región. Además, la Zona Franca de Colón es el mayor puerto franco del hemisferio occidental y representa alrededor del 8,5% del PIB.
Panamá ha experimentado recientemente mejoras en lo relativo al control del sistema bancario, sobre todo en lo que se refiere a la transparencia. Todavía queda camino por recorrer, y el país ha asumido compromisos de alto nivel para trabajar con el GAFI (Grupo de Acción Financiera Internacional) y el GAFILAT (Grupo de Acción Financiera de América Latina) para reforzar sus regímenes de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.
Panamá es ecológicamente diverso, con costas que rodean selvas tropicales, montañas y bosques, con más del 30% de su superficie reservada para la conservación. Aunque la industria turística es todavía relativamente incipiente á y no existe una verdadera infraestructura, la diversidad de la fauna y el paisaje atrae a unos 650.000 visitantes al año, y el ecoturismo y la ecoaventura representan reclamos populares. Hay 29 parques nacionales, reservas forestales y refugios de vida silvestre a menos de dos horas en coche desde Ciudad de Panamá, y el país cuenta con 125 especies animales reconocidas que no existen en ningún otro lugar del planeta.
Panamá también ha adoptado una hoja de ruta a largo plazo para diversificar su sector energético, con el objetivo de que el 70% de su energía generada proceda de fuentes renovables para 2050. Si bien el 54% se produce actualmente con energía hidroeléctrica y el país alberga el mayor parque eólico de Centroamérica, el potencial de generación de energía solar y eólica aún no se ha aprovechado plenamente, ya que ambos se sitúan en torno al 15%.
Su economía es abierta y diversificada. También conocido como ‘el HUB de las Américas’ cuenta con el dólar estadounidense como moneda reconocida, destaca por una mano de obra bilingüe y ha registrado un crecimiento del PIB del 21% (60.120 millones de dólares) en 2021, así como una inflación del 1,6% (datos para 2021, según el FMI)
Oportunidades
Si bien la economía principal de Panamá depende de la minería, la agricultura, el transporte/logística (el Canal es la principal fuente de ingresos del gobierno) y la madera (el 43% es terreno forestal), existen sectores con gran potencial de futuro como el turístico, las infraestructuras, las energías renovables, la banca y las finanzas, o la logística. Precisamente respecto a este último, el gobierno pretende aprovechar el actual HUB logístico del país para crear otros cinco HUBs: aviación, servicios empresariales, manufacturero de valor añadido, digital y talento.
El país está, literalmente, bien situado en el frente digital. Mientras que 7 de los cables de fibra óptica más importantes del continente pasan por el Canal de Panamá, las nuevas leyes de privacidad de datos garantizan la seguridad jurídica, lo que ha animado a Google a conectarse al HUB digital de Panamá.
Existen cinco Zonas Económicas Especiales, que ofrecen a los inversores ventajas fiscales, cada una de ellas centrada en sectores específicos. Por ejemplo, la Ciudad del Saber ha sido diseñada específicamente como un área empresarial, científica y tecnológica con estrechos vínculos con las universidades locales.
IED
Panamá es un destino cada vez más popular para la inversión extranjera debido a su contexto político y economía estables, un gobierno receptivo a la inversión internacional y desarrollo corporativo, su mercado inmobiliario en crecimiento y una ventajosa posición geográfica. Además, el tipo impositivo para las personas físicas y las empresas es moderado, y hay muchas ventajas fiscales y arancelarias en la Zona Libre de Colón (ZLC). Sin embargo, el país sigue teniendo que mejorar aspectos como, por ejemplo, un sistema judicial lento, el impacto en su economía de los países vecinos o las condiciones meteorológicas que rigen en ocasiones.
Los flujos de entrada de IED ascendieron a 4.300 millones de dólares en 2019. El gobierno fomenta activamente la inversión extranjera, y el país es una excelente ubicación para el nearshoring, con el Canal proporcionando un fácil acceso hacia arriba y hacia abajo de la cadena de valor.
Panamá también tiene 21 acuerdos de libre comercio, lo que da a los inversores extranjeros acceso a 55 países y a más de 1.300 millones de consumidores. Además, la Constitución de Panamá y las leyes de inversión extranjera otorgan a los extranjeros los mismos derechos que a los panameños a la hora de invertir en un negocio, en la propiedad de bienes y en las inversiones en general.
Establecimiento en el país
Las prácticas y costumbres comerciales en Panamá son una mezcla de métodos norteamericanos y latinos, y la legislación se basa en las mejores prácticas de Estados Unidos y la UE. La constitución de una sociedad tarda unas dos semanas y puede hacerse desde el extranjero. Los directores, accionistas y funcionarios de la empresa pueden ser de cualquier nacionalidad y no se requiere ser residente en Panamá, aunque se debe identificar un Agente Residente. Toda empresa debe también nombrar un Representante Legal y obtener una Licencia Comercial.
Las entidades legales más utilizadas en Panamá son:
| Tipo | Directores / ejecutivos / accionistas | Capital | Responsabilidad |
| Sociedad Anónima – S.A. | Mínimo de 3 directores.
Mínimo presidente, secretario y tesorero. Mínimo de dos accionistas (pueden ser directores) |
Sin mínimo | Los accionistas sólo son responsables de sus propios bienes y aportaciones. |
| Sociedad de Responsabilidad Limitada – S.R.L. | Mínimo 2, máximo 20 socios. | 2,000- 50,000 dólares | Ninguna. |
También es posible crear filiales de una empresa extranjera, fideicomisos, empresas conjuntas, asociaciones y fundaciones. El gobierno cobra una tasa anual de 300 dólares por mantener una empresa activa, conocida como impuesto de franquicia anual.
En el panorama empresarial panameño pesan mucho las presentaciones personales, por lo que contar con socios locales de confianza y bien informados puede representar una ventaja competitiva.
Impuestos y Contabilidad
Utilizando un sistema fiscal territorial, las leyes fiscales de Panamá difieren si la fuente de los ingresos se genera dentro o fuera del territorio panameño. Las rentas producidas por cualquier fuente dentro del territorio de la República de Panamá están sujetas a impuestos, pero sólo se recaudan sobre los ingresos netos derivados de las operaciones dentro del territorio.
Los ingresos de origen extranjero están exentos al 100% del impuesto sobre la renta. Esencialmente, una empresa con sede en Panamá no paga ningún impuesto sobre la renta si sólo realiza operaciones internacionales desde Panamá. Más específicamente, no se consideran producidos dentro del territorio de la República de Panamá los ingresos provenientes de las siguientes actividades
- Realizar operaciones en otro país desde una filial establecida en Panamá.
- Dirigir operaciones que se ejecuten, completen o efectúen fuera de Panamá desde una oficina establecida en Panamá.
- Distribuir dividendos o participaciones, cuando éstos provengan de rentas no producidas en el territorio de la República de Panamá, incluyendo las actividades productoras de rentas de los puntos a) y b) anteriores.
El impuesto de sociedades correspondiente a las rentas generadas en Panamá es del 25% de la renta neta imponible. El IVA estándar es del 7%, con un 10% para la hostelería y el alcohol, y un 15% para el tabaco.
El año fiscal en la República de Panamá coincide con el año natural, y los libros deben estar al día en los tres meses siguientes al cierre del año fiscal. Las declaraciones anuales del impuesto sobre la renta deben presentarse en el mismo plazo. Las declaraciones del IVA deben presentarse mensualmente, antes del día 15 del mes siguiente. Los municipios recaudan impuestos a nivel local, que oscilan entre 10 y 2.000 dólares al mes. Panamá exige 36 pagos de impuestos al año, cuya gestión requiere una media de 400 horas. Las cuentas deben cumplir con las NIIF.
No existen requisitos de auditoría para las Sociedades Privadas en Panamá, aunque las entidades legales que operan fuera de Panamá están obligadas a mantener registros contables e información durante cinco años. El Agente Residente es responsable de retenerlos de manera confidencial, sólo revelándolos cuando las autoridades panameñas lo soliciten.
Laboral y gestión de nómina
El Código Laboral panameño especifica que se debe presentar una copia de cada contrato de trabajo firmado en el Ministerio de Trabajo.
El salario mínimo se ajusta anualmente y depende de la industria/sector. Las tarifas mínimas mensuales para 2022 oscilan entre 326,55 y 971,35 dólares estadounidenses. Los trabajadores suelen cobrar los días 15 y 30 de cada mes.
Los trabajadores diurnos
- Trabajan entre las 06:00 y las 18:00 horas,
- un máximo de 8 horas al día / 48 horas a la semana (la mayoría trabaja 44)
- las horas extraordinarias se cobran con el salario por hora +25%.
Trabajadores nocturnos:
- entre las 18:00 y las 06:00
- máximo de 7 horas al día / 42 horas a la semana
- las horas extraordinarias se cobran con el salario por hora +75%.
Un empleado puede trabajar entre el turno diurno y el nocturno, pero se considerará empleado del turno nocturno si trabaja más de tres horas del turno nocturno designado.
En Panamá hay 12 días festivos oficiales, aunque las oficinas suelen cerrar en Semana Santa y del 15 de diciembre al 12 de enero por Navidad. Trabajar en un día festivo conlleva cobrar un salario del 150%.
Los empleados tienen derecho a 30 días laborables de vacaciones tras 11 meses continuos de empleo, o un día por cada 11 días de trabajo. Los empleados pueden dividir sus vacaciones en un máximo de dos periodos.
Los trabajadores panameños reciben una paga extraordinaria equivalente a un mes de salario, que se abona en tres plazos y que se efectúa el 15 de abril, el 15 de agosto y el 15 de diciembre.
La licencia de maternidad retribuida se puede disfrutar hasta seis semanas antes del nacimiento del niño y ocho semanas después del parto. Existe un periodo de descanso mínimo de 14 semanas.
Los empresarios deben pagar unas cotizaciones a la seguridad social del 12,25 % de la remuneración total del trabajador, junto con una tasa de seguro de educación (1,5 % del salario). El empresario también debe abonar las primas del seguro de accidentes de trabajo, cuyos tipos oscilan entre el 0,98% y el 5,67%, en función de los riesgos asociados a la función.
El despido de los trabajadores puede ser complicado y, en el caso del despido no voluntario de empleados con dos o más años de servicio, puede requerir la aprobación del Ministerio de Trabajo. Hay 16 «causas justificadas» permitidas para el despido que pueden agruparse en tres categorías: situacional, conducta y condiciones económicas. La notificación por escrito del despido debe especificar los motivos y dar un plazo de preaviso de al menos 30 días.
Aunque los trabajadores extranjeros sólo pueden constituir un máximo del 10% de la plantilla, hay muchos tipos de visado de trabajo disponibles, como el de inversor cualificado, el de país amigo y el de zona franca. El visado de trabajo básico está disponible para empleados de alto nivel, técnicos o ejecutivos y concede dos años de residencia temporal, con la opción de obtener la residencia permanente y la nacionalidad después de cinco años.
Los trabajadores panameños reciben una paga extraordinaria equivalente a un mes de salario, que se abona en tres plazos y que se efectúa el 15 de abril, el 15 de agosto y el 15 de diciembre.
Sistema bancario
Los bancos internacionales en Panamá disponen de cuentas corporativas tanto para las empresas locales como a las extranjeras. La apertura de una cuenta suele tardar unas dos semanas. La mayoría de entidades no exigen que los clientes abran las cuentas en persona, aunque los firmantes exigirán referencias personales (de abogados, asesores empresariales, etc.), así como referencias bancarias personales y referencias comerciales originales.
Existen varios tipos de bancos:
- Licencia general – el banco minorista estándar de servicio completo
- Licencia internacional – bancos offshore que sólo pueden aceptar depósitos de personas/organizaciones extranjeras
- Oficinas de representación – sólo pueden realizar actividades de representación
- De propiedad estatal – dos instituciones de captación de depósitos controladas por el gobierno.
En resumen
Panamá presenta particularidades para el inversor internacional, compensados con interesantes oportunidades. Panamá ofrece excelentes incentivos para la deslocalización de operaciones en Estados Unidos, así como el sector del Real Estate, energético o turismo.
Auxadi puede ayudarte con tus operaciones en la República de Panamá. Contacta con nuestro equipo de Ciudad de Panamá para saber más sobre cómo podemos hacer tu vida más fácil.
Contacta con nuestro equipo hoy mismo para saber cómo podemos ayudarle
Experiencia internacional – Conocimiento local
Fundada en 1979, Auxadi es una Firma de servicios profesionales de origen familiar que hace más fácil la vida de sus clientes, entre los que se encuentran multinacionales, fondos de Private Equity y de Real Estate. Somos líderes en gestión de servicios internacionales de contabilidad, tax compliance, gestión de nómina y creación y administración de SPVs. Conectamos Europa y América con el resto del mundo a través de nuestra sede en Madrid, oficinas en EE.UU. y nuestras 22 filiales internacionales, prestando servicio en más de 50 jurisdicciones.
Toda la información está actualizada en el año 2022. Este contenido ha sido preparado como guía general sobre asuntos de interés únicamente, y no constituye asesoramiento profesional. En ningún caso se debe actuar en base a la información contenida en este documento sin obtener asesoramiento profesional específico. Ninguna representación o garantía (expresa o implícita) se da en cuanto a la exactitud o integridad de la información contenida en estas páginas, y, en la medida permitida por la ley, AUXADI no acepta o asume ninguna responsabilidad o deber de cuidado derivado de cualquier consecuencia que usted o cualquier otra persona que actúe, o se abstenga de actuar, en confianza en la información contenida aquí o por cualquier decisión basada en ella.