Brasil: cambios en las retenciones fiscal para atraer capital extranjero

El 22 de septiembre de 2022, el presidente Jair Bolsonaro promulgó la Medida Provisional (MP o Medida Provisória) N° 1.137/2022, que elimina la retención en la fuente sobre los ingresos pagados a los inversores extranjeros derivados de ciertas inversiones financieras, y alivia las restricciones a los FIPS (Fondos de Inversión en Participaciones o Fundos de Investimento em Participações en portugués).

Antes de la MP 1.137, un inversor extranjero no podía tener más de un 40% de participación en un FIP para poder beneficiarse de un tipo de retención del 0% sobre las distribuciones de ingresos. Este límite del 40% se ha eliminado y, a partir de 2023, un inversor extranjero puede tener la plena participación en un FIP y seguir beneficiándose del 0% de retención en origen.

Cabe señalar que los inversores extranjeros residentes en una jurisdicción con un régimen fiscal privilegiado o en una jurisdicción de baja tributación no podrán beneficiarse de esta reducción.

Hay varios otros puntos en la PM 1.137 que también ayudarán a fomentar las inversiones extranjeras en Brasil:

• Los fondos de inversión soberanos con sede en jurisdicciones de baja tributación pueden ahora acogerse al tipo de retención del 0%.
• Un inversor extranjero que tenga una inversión en un fondo de capital privado dedicado a invertir en infraestructuras o en innovación / investigación y desarrollo (denominados FIP-IE y FIP-PD&I respectivamente) puede ahora acogerse a la exención fiscal.
• Los inversores extranjeros pueden ahora beneficiarse también de un tipo de retención del 0% sobre las distribuciones de ingresos relacionadas con otras inversiones financieras, como: los títulos de deuda emitidos por empresas privadas brasileñas, los títulos de renta fija (Letra Financeira), los fondos de inversión en valores dedicados y los fondos de inversión en derechos de crédito (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios o FIDC).

El 22 de septiembre también se promulgó la Medida Provisional N° 1.138/2022 (MP 1.138). Esta medida reduce la retención sobre los pagos remitidos al extranjero por personas físicas residentes en Brasil para cubrir los gastos personales incurridos durante los viajes al extranjero (por ejemplo, para hoteles, seguros y cruceros). Esta retención bajará hasta el 6% para 2023 y 2024, desde el 25% actual.

Esta reducción de impuestos tiene como objetivo mejorar la competitividad de las agencias de turismo con sede en Brasil frente a las agencias extranjeras en línea que operan en el mercado nacional, sobre todo teniendo en cuenta que las agencias extranjeras en línea sólo pagan el 6,38% de impuestos (Imposto sobre Operações Financeiras o IOF – Impuesto sobre Operaciones de Crédito, Cambio y Seguros), lo que les da la ventaja competitiva sobre sus homólogos brasileños.

La retención irá evolucionando a lo largo de los años como indica la siguiente tabla:

Según el Ministerio de Turismo, la MP 1.138 evitará la pérdida de más de 350.000 empleos en la industria turística brasileña e impulsará el turismo exterior en los próximos cuatro años, reactivando un sector drásticamente afectado por la pandemia y las fluctuaciones monetarias. La MP 1.137 ayudará a los índices de inversión y PIB de Brasil al incentivar la entrada de capitales extranjeros, crear oportunidades de empleo y desarrollar proyectos de infraestructura e investigación en Brasil.

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